クレディ・スイス、アルケゴスで第1四半期巨額損失　資本増強策

Newsfrom Japan

2021.04.22

４月２２日、スイスの金融大手クレディ・スイスが発表した２０２１年第１・四半期決算は、税引き前損益が７億５７００万スイスフランの赤字となった。写真はクレディ・スイスのロゴ。チューリヒで１４日撮影（２０２１年　ロイター/Arnd Wiegmann）

［チューリヒ　２２日　ロイター］ - スイスの金融大手クレディ・スイスが２２日発表した２０２１年第１・四半期決算は、税引き前損益が７億５７００万スイスフラン（８億２５９７万ドル）の赤字となった。米アルケゴス・キャピタル・マネジメント関連で多額の損失計上を強いられた。

ただ、先に発表していた見通しの約９億フランよりは小幅なものにとどまった。

投資損失などで計上した費用は４４億スイスフラン。これがなければ、税引き前利益は３６億フランと、過去１０年で最高益となるはずだった。

純損失は２億５２００万フラン。アナリスト１７人の予測中央値は８億１５００万フランだった。

クレディ・スイスは決算とともに、２億０３００万株に転換可能な強制転換社債（ＭＣＮ）を発行すると明らかにした。２０億フラン超の資金を調達するという。中核資本比率は１２．２％から１３％前後に上昇する見通し。

ゴットシュタイン最高経営責任者（ＣＥＯ）は声明で、第１・四半期の損失はアルケゴス問題が原因で「受け入れ難い」とした上で、転換社債の発行によりバランスシートを強化し、中核事業の勢いを増すことができるとの見解を示した。

第２・四半期にも、アルケゴス問題は約６億スイスフランの影響を残すと予想。すでに９７％の関連ポジションを解消している。

同社はまた、英金融サービス会社グリーンシル・キャピタルの破綻でも大きな痛手を被った。内部・外部の調査が入ったほか、幹部を更迭する事態に発展している。

スイスの金融市場監視当局は２２日、アルケゴスとグリーンシル双方の問題に関連してクレディ・スイスに対する２件の法執行手続きを開始したと発表。リスク管理の不備疑惑を調査するため、第三者機関を設立するという。また、資本サーチャージといった予防措置を取ったことも明らかにした。

クレディ・スイス株は０７５０ＧＭＴ（日本時間午後４時５０分）時点で３．６％安。アナリストによると、アルケゴス問題による一段の業績への影響や、転換社債発行による株式の希薄化が懸念されている。

＜今後数四半期の利益に影響も＞

クレディ・スイスの特に堅調だった部門としては、アジア太平洋地域事業が前年同期比１５４％増の大幅増益を達成したほか、スイス事業の税引前利益は２５％増を記録した。この２部門だけは、アルケゴスとグリーンシル破綻の影響を受けなかった。

アナリストらは今回のトラブルについて、向こう数四半期の利益に影響を与えると予想。資本準備金の減少により、リスク選好度が制約されたり、スタッフと顧客の関係が影響を受けたりする可能性があるという。

クレディ・スイスは２２日、第１・四半期にコストを前年同期比で２％削減したと発表。報酬費の削減が主因だという。

報酬と福利厚生費用は調整後ベースで前年同期比１億０９００万フラン（５％）削減した。デービッド・マザーズ最高財務責任者（ＣＦＯ）は従業員の維持と報酬はバランスを取る必要があると述べ、損失を出した後に報酬を増やせば株主の理解を得られないと指摘した。

投資銀行部門は税引き前損益が２６億ドルの赤字。債券販売・取引は２９％、株式販売・取引は２３％それぞれ伸びたほか、資本市場や助言関連業務は堅調だったものの、アルケゴス問題の影響を相殺することはできなかった。

一方、グリーンシルに関連した資金１００億ドルを運用していた資産運用部門は３０％の減益。運用資産は拡大したものの、「重大項目」に伴う収益の減少を回避できなかった。

クレディ・スイスは、グリーンシル問題を受けて同部門の資産査定（デューデリジェンス）を強化していると表明。外部アドバイザーらと協力し、グループ全体のリスクを見直しているとした。